Kartu kredit dikeluarkan oleh penerbit kartu kredit berupa serikat bank setelah account telah disetujui oleh penyedia kredit tsb, setelah itu pemegang kartu dapat menggunakannya untuk melakukan pembelian di merchant menerima kartu itu. Pedagang sering mengiklankan kartu yang mereka terima dengan menampilkan tanda penerimaan - umumnya berasal dari logo - atau mungkin berkomunikasi secara lisan seperti dalam " Kami mengambil ( merek X , Y , dan Z ) " atau " Kami tidak mengambil kartu kredit " .
Bila pembelian dilakukan , pengguna
kartu kredit setuju untuk membayar penerbit kartu . Pemegang kartu menunjukkan persetujuan untuk membayar dengan menandatangani kuitansi dengan catatan rincian kartu dan menunjukkan jumlah yang harus dibayar atau dengan memasukkan nomor identifikasi pribadi ( PIN ) . Selain itu, banyak pedagang sekarang menerima otorisasi lisan melalui telepon dan otorisasi elektronik menggunakan Internet, yang dikenal sebagai kartu tidak hadir transaksi ( CNP ) .
Sistem verifikasi elektronik memungkinkan pedagang untuk memverifikasi dalam beberapa detik bahwa kartu tersebut valid dan pelanggan kartu kredit memiliki kredit yang cukup untuk menutup pembelian , memungkinkan verifikasi terjadi pada saat pembelian . Verifikasi dilakukan dengan menggunakan kartu kredit terminal pembayaran atau point- of-sale ( POS ) sistem dengan link komunikasi untuk memperoleh bank merchant . Data dari kartu diperoleh dari strip magnetik atau chip pada kartu , sistem yang terakhir disebut Chip dan PIN di Inggris dan Irlandia , dan diimplementasikan sebagai kartu EMV .
Untuk transaksi kartu tidak hadir di mana kartu tidak ditampilkan ( misalnya , e -commerce , mail order , dan penjualan telepon ) , pedagang tambahan memverifikasi bahwa pelanggan adalah dalam kepemilikan fisik kartu dan pengguna yang berwenang dengan meminta informasi tambahan seperti sebagai kode keamanan yang tercetak di bagian belakang kartu , tanggal kadaluwarsa , dan alamat penagihan .
Setiap bulan , pengguna
kartu kredit yang mengirimkan pernyataan yang menunjukkan pembelian yang dilakukan dengan kartu , setiap biaya yang luar biasa , dan jumlah total utang . Di AS , setelah menerima pernyataan itu , pemegang kartu dapat membantah setiap tuduhan bahwa ia berpikir tidak benar (lihat 15 USC § 1643, yang membatasi tanggung jawab pemegang kartu untuk penggunaan yang tidak sah dari kartu kredit sampai $ 50 ) . Fair Credit Billing Act memberikan rincian peraturan Amerika Serikat . Pemegang kartu harus membayar sebagian minimal yang ditetapkan dari jumlah utang pada tanggal jatuh tempo , atau dapat memilih untuk membayar jumlah yang lebih tinggi sampai seluruh jumlah utang yang mungkin lebih besar dari jumlah yang ditagih . Penerbit kredit biaya bunga atas saldo yang belum dibayar jika jumlah tagihan tidak dibayar penuh ( biasanya pada tingkat yang jauh lebih tinggi daripada kebanyakan bentuk lain dari utang ) . Selain itu, jika pengguna kartu kredit gagal untuk membuat setidaknya pembayaran minimum pada tanggal jatuh tempo , penerbit dapat mengenakan " biaya keterlambatan " dan / atau hukuman lain pada pengguna . Untuk membantu mengurangi ini , beberapa lembaga keuangan dapat mengatur untuk pembayaran otomatis akan dipotong dari rekening bank pengguna , sehingga menghindari hukuman tersebut sama sekali asalkan pemegang kartu memiliki dana yang cukup .
Banyak bank kini juga menawarkan pilihan laporan elektronik, baik sebagai pengganti atau di samping laporan fisik, yang dapat dilihat setiap saat oleh pemegang kartu melalui situs perbankan online emiten . Pemberitahuan ketersediaan pernyataan baru umumnya dikirim ke alamat email pemegang kartu . Jika penerbit kartu telah memilih untuk memungkinkan , pemegang kartu dapat memiliki pilihan lain untuk pembayaran selain pemeriksaan fisik , seperti transfer elektronik dana dari rekening giro . Tergantung pada penerbit, pemegang kartu juga dapat membuat beberapa pembayaran selama periode pernyataan tunggal , mungkin memungkinkan dia untuk memanfaatkan batas
kredit pada kartu beberapa kali.